Banco Central detecta deterioro en la morosidad crediticia

El Banco Central de Costa Rica (BCCR) detectó un deterioro en la morosidad amplia del Sistema Financiero Nacional (SFN). La mora amplia presentó un incremento de 3,7 puntos porcentuales en los últimos dos años. 

El indicador, que incorpora los créditos con atrasos superiores a los 90 días, en cobro judicial, préstamos liquidados y los bienes adquiridos en dación de pago, pasó de un 10,1% en el 2023 a 13,8% en el 2025. 

“Cabe señalar que el comportamiento contrasta con las condiciones macroeconómicas favorables de los últimos años, específicamente con la disminución de las tasas de interés, una inflación cercana a cero, el aumento de los ingresos reales, la mejora del mercado laboral y el crecimiento sostenido de la producción. Esto sugiere que el deterioro observado en esta cartera crediticia podría responder a problemas de sobreendeudamiento en los hogares”, indicó la autoridad monetaria en el Informe Anual de Estabilidad Financiera. 

Otros factores que toma en cuenta el Banco Central son los posibles rezagos en la revelación de riesgo de créditos relacionado a las medidas de flexibilización adoptadas como respuesta a la pandemia del Covid-19. 

“Buena parte de los arreglos de pago que brindaron los intermediarios financieros a los deudores, se dirigieron a créditos en moneda nacional y se aplicaron de forma generalizada. Bajo determinadas condiciones, esto pudo conllevar un riesgo moral y caso de que se hubiera materializado, sería un factor que contribuiría a explicar el deterioro observado en los en los indicadores de mora analizados”, agregaron en el documento.

De igual forma suman el financiamiento otorgado, bajo el nombre de Operaciones Diferidas de Liquidez (ODP), con el objetivo de mejorar las condiciones crediticias y la capacidad de pago de deudores en moneda. 

En esta medida se desembolsaron más de ¢826 millones a los intermediarios financieros, principalmente a un plazo de 4 años, con la condición de que el beneficio se trasladara a los hogares y empresas afectadas.

Los datos al 2021 reflejan que dicho dinero llegó a cerca de 23 mil deudores, principalmente familias y microempresas. Los arreglos de pago representaron el 89% del saldo total otorgado, mientras que los nuevos créditos constituyeron el 11% restante. 

Riesgo de créditos 

Para el 2025 el crédito al sector privado registró un incremento del 4,5%; lo cual es coherente con el crecimiento de la actividad productiva y la meta de inflación según explicó el BCCR. 

Sin embargo, detallan que el mayor dinamismo provino de los préstamos de consumo y tarjetas de crédito. 

“Los créditos para consumo no solo ganaron participación dentro de las colocaciones totales del Sistema Bancario Nacional al sector privado, sino también en los últimos años se alargaron sus plazos, a la vez que aquellos con un plazo residual menor o igual a 5 años perdieron su importancia dentro de las colocaciones de este tipo”, mencionan en el documento. 

Un informe del Ministerio de Economía, Industria y Comercio (MEIC) reveló que los costarricenses adeudan más de ¢1,61 billones por compras realizadas con tarjetas de crédito. 

Además, un estudio, elaborado por Daniel Ortiz y Luis Liberman de Cefsa, refleja un aumento de 500 mil deudas en los últimos diez años. Los préstamos de consumo y tarjetas de crédito suman más de 1,7 millones de compromisos financieros. 

Mientras que deudas de vivienda, vehículos o productivos para empresas equivalen a 385 mil préstamos. 

Estabilidad en el sistema

El Banco Central destacó la resiliencia del sistema financiero ante un entorno de desafíos relevantes como la pandemia del Covid-19, las presiones de inflación y el aumento en las tasas de interés en el 2022, al igual que la incertidumbre en los últimos meses producto de las tensiones comerciales que provocaron la medida de los aranceles recíprocos a las importaciones de Estados Unidos. 

• Índice de Suficiencia Patrimonial: 18,6%

• Cobertura de Liquidez: 2,5 veces

• Morosidad mayor a 90 días: 2,0%

• Rentabilidad sobre el patrimonio: 6,2%

• Aumento del saldo en mora y cobro judicial: 11,6%

Fuente: Banco Central de Costa Rica